해성디에스 주가 및 배당금 전망 정리

국내 주식시장의 놀라운 상승세와 함께 폭락에 대한 두려움 때문에 지난주에는 코스피 지수가 소폭 하락을 했습니다. 하지만 오늘은 다시 0.71% 회복을 했는데요, 이런 상승장에서 가장 많이 주목을 받는 기업이 4차 산업의 핵심이라고 할 수 있는 반도체 기업들이 아닐까 싶습니다.

 

그래서 오늘은 반도체용 패키지 회로기판과 리드프레임을 생산하는 기업인 해성디에스의 주가 및 배당금, 전망에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 기업 개요

 

해성디에스는 반도체용 패키지 회로기판(Package Substrare)과 리드프레임을 생산 및 판매하고 있습니다.

 

해성디에스의 매출 구성은 다음과 같으며, 리드프레임이 67.6%로 큰 비중을 차지하고 있는 것을 알 수 있습니다.

 

해성디에스 매출구성 (출처: 네이버 금융)

주요 제품으로는 BGA, LED, FC-FBGA, QFN, LOC, IC, TR, 그래핀 등이 있으며, 이 제품들은 메모리 반도체, 자동차 반도체, 모바일 기기 반도체 패키징 재료로 사용됩니다.

 

 

 재무제표

해성디에스 주요 재무정보  (출처: 네이버 금융)

 

1) 매출

2017년~2019년 3,000억 원대의 매출을 기록했으며, 2020년 4,532억 원의 매출을 예상합니다.

2020년 매출이 큰 폭으로 상승한 것을 알 수 있습니다.

 

2) 영업이익 & 영업이익률

2017년 339억원, 2018년 268억원, 2019년 270억원의 영업이익을 기록했으며, 2020년 영업이익은 464억원 , 영업이익률은 10.24%로 예상합니다.

전년도에 비해 영업이익률이 증가한 것을 알 수 있습니다.

 

3) 부채비율

현금흐름을 보는 것도 중요하지만 부채비율을 통해서 대략적인 재무상태를 파악해 볼 수 있습니다.

해성디에스의 2020년 부채비율은 49.16%로 전년도에 비해서 감소한 것을 알 수 있습니다.

부채비율이 100% 미만으로 양호한 편이며, 계속해서 감소하고 있습니다.

 

 ※ 개인적으로는 부채비율이 100% 이상이면 부채비율이 높다고 판단하며, 투자를 결정할 때는 부채비율이 높은 원인을 따로 분석하고 있습니다.

 

4) PER

PER는 주가수익비율로 낮을수록 저평가되었다고 판단할 수 있습니다. 하지만 산업에 따라 PER의 기준이 다르기 때문에 동종업종의 다른 기업들과 비교를 해서 평가하는 것이 좋습니다.

해성디에스 투자정보  (출처: 네이버 금융)

 

동종업계 PER는 21.6배이며, 해성디에스의 2020년 PER는 13.69배로 예상합니다. 그렇기 때문에 PER로만 본다면 동종업계에 비해서는 저평가되었다고 생각을 해볼 수 있습니다.

 

5) ROE

ROE는 주주가 자금을 투입해서 얼마큼의 이익이 발생되는지를 나타내는 지표로, 시중금리 이하이면 기업투자에 의미가 없다고 판단을 할 수 있습니다.

 

2020년 해성디에스의 ROE는 15.23%로, ROE 수치로만 본다면 양호한 편이라고 할 수 있습니다.

 

6) 적정주가

적정주가= BPS(주당 순자산가치) X 평균 PBR 

정확하지는 않지만 위와 같은 방법으로 적정주가를 예상해 볼 수 있습니다.

해성디에스의 BPS는 13,879이며 평균 PBR은 1.46이기 때문에 적정주가는 20,131원으로 예상할 수 있으며, 현재 주가와 비교했을 때 적정주가가 더 낮은 것을 알 수 있습니다.

 

최근 주가가 급상승했기 때문에 적정주가와 현재 주가 사이의 차이가 큰 것으로 생각이 됩니다.

 ※ 투자 시 개인적으로 참고하는 방법일 뿐이며, 투자 권유나 추천은 아닙니다

 

 

 

 배당금

 

2017년 300원, 2018년 300, 2019년 350원의 배당금을 지급했으며, 2020년은 480원의 배당금을 예상합니다.

 

2017년~2020년 해성디에스 배당금  (출처: 네이버 금융)

 

배당수익률은 1.76%, 배당성향은 24.11%인데요, 배당수익률이 시중 금리보다 높기는 하지만 배당성향이 낮은 편이기 때문에 배당주로서 접근하기보다는 앞으로의 성장성을 보고 투자를 하는 것이 좋을 것 같습니다.

 

 

 주가 및 전망

 

2020년 3월 최저점인 10,800원을 기록했으며, 최근 주가가 급 상승하면서 현재 주가는 34,000원입니다.

 

해성디에스 주가  (출처: 네이버 금융)

 

최근 동향과 전망을 간단하게 살펴보면 다음과 같습니다.

 

해성디에스, 차량용 리드프레임 주목  (출처: 네이버)

자율주행 관련주 강세.. 해성디에스 12% 상승  (출처: 네이버)

 

자택 근무로 인한 IT용 리드프레임과 패키지 기판 매출이 증가하고 있으며, 자동차 반도체 수요 증가에 따라 해성디에스의 매출이 계속적으로 증가할 것으로 보여집니다. 특히 주요 반도체 업체들이 가입한 WSTS에 따르면 2021년 차량용 반도체 시장이 전년대비 7.1% 성장할 전망이라고 합니다. 앞으로 차량용 반도체 시장의 성장이 기대되는 만큼 해성디에스의 주가에도 긍정적이지 않을까 싶습니다.

 

그리고 재무제표상으로만 보더라도 매출과 영업이익이 상승하고 있으며, 부채비율과 ROE, PER 모두 좋아 보이지만, 최근 주가가 급 상승하는 모습을 보여주고 있기 때문에 지금 시점에서의 투자는 신중해야 하지 않을까 싶습니다.

 

 

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